Les 8 principaux indicateurs financiers

Les indicateurs financiers sont utiles pour identifier les relations entre les actifs et les passifs, entre la dette et les revenus, etc. Volet

Quels sont les indicateurs financiers?

Les indicateurs financiers o Les indices financiers sont les relations entre les statistiques économiques et financières, telles que la dette, les actifs, les passifs, les actifs, les revenus et la production. Son utilité réside dans sa capacité à fournir une idée de la force, de la stabilité et des performances de plusieurs secteurs d'une organisation.

Par exemple, une analyse de la dette d'une entreprise à elle seule ne fournit pas autant d'informations que l'analyse du coût de la dette par rapport au revenu, ni le niveau de dette par rapport à la valeur nette.

L'utilisation d'indicateurs financiers pour mesurer les performances d'une entreprise vous permet de comparer différents types d'entreprises.

S'il cherche à comparer les performances de l'entreprise avec une grande variété d'autres sociétés, les indicateurs financiers sont un outil neutre pour évaluer cette performance.

Il n'y a aucun substitut aux indicateurs financiers lorsqu'il s'agit de mesurer la santé financière d'une entreprise. Il est essentiel de contrôler étroitement les performances financières d'une entreprise pour un succès à long terme.

Principaux indicateurs financiers et leurs caractéristiques

Fond de roulement

L'évaluation de la santé d'une entreprise dans laquelle vous souhaitez investir implique la compréhension de sa liquidité. Comprendre avec quelle facilité cette entreprise peut transformer les actifs en espèces pour payer ses obligations à court terme.

L'indicateur de fonds de roulement est calculé en divisant les actifs circulants entre les passifs circulants.

Par exemple, si la société XYZ a 8 millions de dollars en circulation et des passifs circulants de 4 millions de dollars, il a un ratio de 2 à 1, ce qui semble très bien.

De plus, si deux sociétés similaires ont un ratio de 2 à 1, mais l'une a plus efficace parmi ses actifs en circulation, cette entreprise pourrait payer ses dettes plus rapidement que l'autre.

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Rapport rapide

Également appelé test acide, cet indicateur soustrait les inventaires des actifs en circulation, avant de diviser cette figure par des passifs en circulation.

L'idée est de montrer à quel point les passifs circulants sont couverts par des espèces et des éléments avec une valeur presque en espèces. L'inventaire, en revanche, prend du temps à vendre et à devenir un liquide actif.

Si XYZ a 8 millions de dollars en actifs en circulation moins de 2 millions de dollars en stocks, soit plus de 4 millions de dollars en passifs en circulation, il a un ratio de 1,5 à 1. Les entreprises aiment avoir au moins un rapport 1 à 1.

Le nombre résultant doit être idéalement entre 1,5 et 3. Un rapport inférieur à 1 signifie qu'il n'y a pas assez efficace pour payer les comptes à court terme.

La surveillance de cet indicateur peut anticiper à l'avance des problèmes de flux de trésorerie, surtout si le ratio tombe dans la zone de danger entre 1,5 et 1.

Bénéfice par action

Lors de l'achat d'une action, l'avenir (ou le risque de perte) de l'entreprise participe à l'avenir (ou au risque). Le bénéfice par action mesure le résultat net obtenu par chaque action, dans les actions communes d'une entreprise.

Les analystes de l'entreprise divisent leur revenu net par le nombre moyen pondéré d'actions courantes en circulation au cours de l'année.

Prix-Grande relation

Appelé P / G pour l'abréviation, cet indicateur reflète l'évaluation des investisseurs des bénéfices futurs. Le prix des actions de la société est déterminé et divisé par le bénéfice par action, afin d'obtenir le ratio prix-espagnol.

Par exemple, si une entreprise a clôturé ses opérations à 46,51 $ par action et que les bénéfices par action des douze derniers mois étaient en moyenne de 4,90 $, le rapport P / G serait de 9,49. Les investisseurs devraient dépenser 9,49 $ pour chaque dollar généré par les bénéfices annuels.

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Malgré cela, les investisseurs ont été disposés à payer plus de 20 fois un gain par action pour certaines actions. Ceci au cas où ils estiment que la croissance future des bénéfices leur offre un rendement en investissement approprié.

Relation endetté

Que se passe-t-il si une entreprise dans laquelle vous souhaitez faire un investissement potentiel est trop demandée? Cela peut réduire les marges de sécurité derrière ce qui doit, augmenter leurs positions fixes, réduire les bénéfices disponibles pour les dividendes et même provoquer une crise financière.

La relation endettée est calculée en ajoutant la dette à court et à long terme et en la divisant entre la valeur comptable du capital comptable.

Disons que XYZ a environ 3,1 millions de dollars en prêts et un héritage de 13,3 millions de dollars. Qui génère un ratio de dette modeste de 0,23, tout à fait acceptable dans la plupart des cas.

Cependant, comme pour tous les autres indicateurs, la métrique doit être analysée en termes de normes de l'industrie et des exigences spécifiques de l'entreprise.

Retour sur le capital

Les actionnaires communs veulent savoir à quel point leur capital est rentable dans les entreprises dans lesquelles ils investissent.

Le rendement du capital est calculé en prenant le net de la société (après taxe), en soustrayant les dividendes et en divisant le résultat entre la valeur des actions ordinaires de la société.

Disons que les bénéfices nets sont de 1,3 million de dollars et que les dividendes sont de 300 $.000. Ceci est soustrait et divisé par 8 millions de dollars en actions ordinaires. Cela donne un retour sur la capitale de 12,5%.

Plus le rendement du capital est élevé, plus l'entreprise générant des bénéfices.

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Marge brute

La marge de prestation brute indique si les biens ou services sont évalués de manière appropriée. Voici l'équation pour calculer cet indicateur financier:

Marge bénéficiaire brute = (revenu - coût des marchandises vendues) / revenu.

La marge bénéficiaire brute doit être suffisamment importante pour couvrir les dépenses de fonctionnement fixes et laisser une marge bénéficiaire nette à la fin.

La marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette indique quel pourcentage de revenus était un avantage. L'équation est simple: marge bénéficiaire net = bénéfice net / revenu total.

Le bénéfice net est le montant d'argent laissé après que toutes les factures ont été payées. L'avantage net peut être calculé à l'aide d'une soustraction simple:

Avantage net = bénéfice total - dépenses totales

Par exemple, si les ventes de l'année dernière ont totalisé 100 $.000 et frais de location commerciaux, stocks, salaires, etc., Ils ont ajouté 80 $.000, le bénéfice net est de 20 $.000.

Cet indicateur aide à projeter les bénéfices futurs et à établir des objectifs et des points de référence pour la rentabilité.

Les indicateurs financiers sont indispensables pour décider s'il est investi dans une entreprise donnée, et quels sont les risques, avantages ou pertes qui surgiront.

Les références

1. Glenn Wilkins (2016). 6 ratios financiers de base et ce qu'ils révèlent. Inventopédie. Tiré de: Investopedia.com.
2. Intuit QuickBooks (2018). 5 Indicateurs de performance clés financiers pour évaluer la santé de votre entreprise. Tiré de: QuickBooks.intuit.com.
3. Statistiques Canada (2016). Indicateurs financiers des comptes nationaux du bilan: mise à jour. Tiré de: Statcan.GC.CA.
4. Bert Markgraf (2018). Comment mesurer les performances de l'entreprise avec des indicateurs financiers. Petite entreprise - Chron. Pris de: Smallbusiness.Chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 indicateurs financiers pour examiner avec votre comptable. Boîte de fonds. Tiré de: FundBox.com.