Taux nominal

Le taux nominal est le pourcentage de la rentabilité d'une opération financière, capitalisée simplement, sans tenir compte de l'inflation

Quel est le taux nominal?

La Taux nominal Il se réfère au taux d'intérêt avant de prendre en compte l'inflation, exprimée en pourcentage. Il peut également se référer au taux d'intérêt déclaré dans un prêt, sans en tenir compte du poste ou des intérêts composés.

Le taux des fonds fédéraux, qui est le taux d'intérêt établi par la banque centrale de chaque pays, peut également être qualifié de taux nominal.

Le taux d'intérêt nominal, également appelé taux de pourcentage annualisé, est l'intérêt annuel payé pour une dette ou reçoit par l'épargne, avant de compter l'inflation. 

Les taux d'intérêt nominaux existent contrairement aux taux d'intérêt réels et aux taux d'intérêt efficaces.

Il est important de connaître le taux d'intérêt nominal des cartes de crédit et des prêts, pour pouvoir identifier le coût le plus bas. Il est également important de le distinguer du taux réel, ce qui explique l'érosion du pouvoir d'achat causé par l'inflation.

Caractéristiques du taux nominal

À la fois en finance et en économie, le taux nominal est défini de ces deux manières:

- C'est le taux d'intérêt avant l'ajustement de l'inflation, contrairement au taux d'intérêt réel.

- C'est le taux d'intérêt établi, sans l'ajustement de l'effet total de la capitalisation. Il est également appelé taux d'intérêt annuel nominal.

- Un taux d'intérêt est appelé nominal si la fréquence de capitalisation (par exemple, un mois) n'est pas égale à l'unité temporelle de base dans laquelle le taux nominal est coté, généralement un an.

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Taux des banques centrales

- Les banques centrales établissent le taux à court terme nominal. Ce taux est la base des autres taux d'intérêt facturés par les banques et les institutions financières.

- Les taux nominaux peuvent être maintenus à des niveaux artificiellement bas après une récession importante. Ainsi, l'activité économique est stimulée par de faibles taux d'intérêt réels, et les consommateurs sont encouragés à demander des prêts et à dépenser de l'argent.

Au contraire, pendant les temps inflationnistes, les banques centrales ont tendance à établir des taux nominaux élevés. Malheureusement, ils peuvent surestimer le niveau d'inflation et maintenir des taux d'intérêt nominaux trop élevés.

Le niveau élevé résultant des taux d'intérêt peut avoir de graves répercussions économiques. C'est parce qu'ils ont tendance à arrêter les dépenses.

Différence avec le taux d'intérêt réel

Contrairement au taux nominal, le taux d'intérêt réel prend en compte le taux d'inflation. L'équation qui relie les taux d'intérêt nominaux et réels peut approcher:

Taux nominal = taux d'intérêt réel + taux d'inflation ou taux nominal - taux d'inflation = taux réel.

Pour éviter l'érosion du pouvoir d'achat par l'inflation, les investisseurs considèrent le taux d'intérêt réel, au lieu du taux nominal.

Par exemple, si le taux d'intérêt nominal offert dans un dépôt de trois ans est de 4% et que le taux d'inflation de cette période est de 3%, le taux de performance réel de l'investisseur est de 1%.

En revanche, si le taux d'intérêt nominal est de 2% dans un environnement d'inflation annuel de 3%, le pouvoir d'achat de l'onduleur érode 1% chaque année.

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Différence avec le taux effectif

Un taux d'intérêt prend deux formes: le taux nominal et le taux effectif. Le taux nominal ne prend pas en compte la période de capitalisation. Le taux effectif en tient compte. Par conséquent, c'est une mesure plus précise des positions d'intérêt.

Bien que le taux nominal soit le taux établi associé à un prêt, ce n'est généralement pas le taux que le consommateur paie enfin. Au lieu de cela, le consommateur paie un taux effectif, variant selon le taux nominal et l'effet de la capitalisation.

Lorsque vous déclarez que le taux d'intérêt est de 10% signifie que l'intérêt est de 10% par an, capitalisé annuellement. Dans ce cas, le taux d'intérêt annuel nominal est de 10% et le taux d'intérêt annuel effectif est également de 10%.

Cependant, si la capitalisation est plus fréquente qu'une seule fois par an, le taux effectif sera supérieur à 10%. Plus la capitalisation est fréquente, plus le taux d'intérêt effectif est grand.

Périodes de capitalisation

Gardez à l'esprit que pour tout taux d'intérêt, le taux effectif ne peut être spécifié sans connaître la fréquence de capitalisation et le taux nominal.

Les taux d'intérêt nominaux ne sont comparables que si leurs périodes de capitalisation sont les mêmes. Les taux d'intérêt effectifs corrigent cela en «convertissant» les taux nominaux en un intérêt composé annuel.

Dans de nombreux cas, les taux d'intérêt indiqués par les prêteurs dans les publicités sont basés sur les taux d'intérêt nominaux, et non sur l'efficacité. Par conséquent, ils peuvent sous-estimer le taux d'intérêt par rapport au taux annuel effectif équivalent.

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Le taux effectif est toujours calculé comme capitalisé annuellement. Il est calculé comme suit: r = (1 + i / n) ^ n -1.

Où r est le taux effectif et le taux nominal (en décimal, par exemple: 12% = 0,12) et n le nombre de périodes de capitalisation par an (par exemple, pour une capitalisation mensuelle, ce serait 12).

Exemples de taux nominaux

Les coupons reçus par les investisseurs dans les obligations sont calculés avec un taux d'intérêt nominal, car ils mesurent le pourcentage de rendement de l'obligation en fonction de leur valeur nominale.

Par conséquent, un bonus municipal de 25 ans avec une valeur nominale de 5 $.000 et taux de coupon de 8%, payant des intérêts chaque année, reviendront au titulaire des obligations 5 $.000 x 8% = 400 $ par an pendant 25 ans.

Capitalisation mensuelle

Un taux d'intérêt nominal de 6% capitalisé mensuel équivaut à un taux d'intérêt effectif de 6,17%.

6% par an est payé à 6% / 12 = 0,5% chaque mois. Après un an, le capital initial est augmenté du facteur (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1 0617.

Capitalisation quotidienne

Un prêt avec une capitalisation quotidienne a un taux beaucoup plus élevé en termes annuels efficaces. Pour un prêt avec un taux nominal annuel de 10% et une capitalisation quotidienne, le taux annuel effectif est de 10 516%.

Pour un prêt de 10 $.000, payé à la fin de l'année en une seule somme mondiale, l'emprunteur paierait 51,56 $ de plus que quelqu'un qui a facturé un intérêt de 10% capitalisé annuellement.

Les références

1. Taux d'intérêt nominal. Tiré de l'inventopédie.com.
2. Intérêt nominal et efficace. Tiré du monde.Oup.com.