Des raisons de rentabilité en vedette, à quoi sert-il, des exemples

Le raisons de rentabilité Ce sont des mesures financières utilisées pour évaluer la capacité d'une entreprise à produire des bénéfices en ce qui concerne ses revenus, ses coûts d'exploitation, ses bilans et ses capitaux propres des actionnaires, en utilisant des données à partir d'un moment précis au fil du temps.

Une entreprise existe principalement pour ajouter de la valeur. Bien sûr, une entreprise a des dizaines d'autres identités: il pourrait s'agir d'un employeur, d'un contribuable fiscal, d'un propriétaire de propriété intellectuelle ou d'une société déterminée à rendre le bien environnemental ou social.

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Cependant, une entreprise reste un système. Il s'agit d'une machine économique qui combine un ensemble de billets dans le but de produire un résultat, une valeur, dont la somme est supérieure aux parties. Cette valeur est mesurée comme une rentabilité. C'est littéralement le concept le plus important qu'un investisseur doit comprendre.

Les entreprises regardent généralement.

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Caractéristiques

Les raisons de rentabilité sont les indicateurs les plus populaires utilisés dans l'analyse financière. Ils sont généralement divisés en deux catégories: raisons de marge et de raisons de retour.

Raisons de marge

Ils permettent de savoir, sous plusieurs angles différents, la capacité d'une entreprise à convertir les ventes en bénéfices. Ces raisons sont exclusivement dans le compte de résultat.

Marge de rentabilité brute

Conceptuellement, la séquence suivante est supposée: premièrement, la société reçoit des ventes pour les ventes. Ensuite, les dépenses directement liées à la fabrication du produit sont soustraites, telles que les matières premières, la main-d'œuvre, etc.

Ces dépenses sont regroupées comme le coût des marchandises vendues dans le compte de résultat. Ce qui reste, c'est la rentabilité brute.

Marge de rentabilité brute = rentabilité brute / revenu de vente.

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Marge de rentabilité opérationnelle

Dépenses indirectes, telles que le loyer, la publicité, la comptabilité, etc. Lors de la soustraction des ventes, des dépenses générales et administratives de la rentabilité brute de la société, la rentabilité opérationnelle est obtenue.

Marge de rentabilité opérationnelle = rentabilité opérationnelle / revenu de vente.

Marge de rentabilité avant les taxes

Les intérêts sur la dette sont payés et tout revenu ou position inhabituel non lié aux principales activités de la société est ajouté ou soustrait, laissant ainsi la rentabilité avant les impôts.

Marge de rentabilité avant impôt = rentabilité avant impôt / ventes pour les ventes.

Marge de rentabilité nette

Enfin, les taxes sont payées, laissant une rentabilité nette, ce qui sera le résultat final.

Marge de rentabilité nette = rentabilité nette / ventes par ventes.

Raisons de retour

Ces raisons offrent plusieurs façons d'examiner comment une entreprise génère un retour à ses actionnaires.

Le rendement des actifs

La rentabilité est analysée par rapport aux actifs pour voir à quel point il est efficace d'une entreprise utilisant ses actifs pour générer des ventes et, éventuellement, des bénéfices.

La déclaration dans cette raison se réfère à la rentabilité nette, qui est le montant des ventes pour la soustraction de tous les coûts, dépenses et taxes.

Étant donné que l'économie d'échelle aide à réduire les coûts et à améliorer les marges, la rentabilité peut augmenter à un rythme plus rapide que les actifs, ce qui augmentera enfin le rendement des actifs.

Retour sur l'héritage (ROE)

Cette raison est celle qui affecte le plus les actionnaires d'une entreprise, car elle mesure la capacité d'obtenir un rendement en capital.

À mesure qu'une entreprise augmente le montant de ses actifs et génère une meilleure performance avec des marges plus élevées, le partage des détenteurs peut conserver une grande partie de la croissance de la rentabilité lorsque ces actifs supplémentaires sont le résultat de l'obtention de dettes.

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À quoi servent-ils

Pour la plupart des raisons de rentabilité, avoir une valeur plus élevée par rapport à la raison d'un concurrent ou par rapport à la même raison qu'une période précédente indique que l'entreprise fonctionne bien.

Les raisons sont plus informatives et utiles lorsqu'ils sont utilisés pour comparer une entreprise en ce qui concerne d'autres sociétés similaires, avec la propre histoire de l'entreprise ou avec les raisons moyennes de l'industrie en général.

Dépenses

Ces raisons mesurent également indirectement comment une entreprise gère ses dépenses en relation avec leurs ventes nettes. C'est pourquoi les entreprises s'efforcent d'atteindre des raisons plus élevées.

Cela peut être fait soit générer plus de revenus afin de maintenir des dépenses constantes, soit de maintenir des ventes constantes et une réduction des dépenses.

Étant donné que la plupart du temps, la génération de revenus supplémentaires est beaucoup plus difficile que la réduction des dépenses, les gestionnaires ont généralement tendance à réduire les budgets des dépenses afin d'améliorer leurs raisons de rentabilité.

Mesurer l'efficacité

Les créanciers et les investisseurs utilisent ces raisons pour mesurer l'efficacité avec laquelle une entreprise peut convertir les ventes en rentabilité.

Les investisseurs veulent s'assurer que les bénéfices sont suffisamment élevés pour distribuer des dividendes, tandis que les créanciers veulent s'assurer que l'entreprise a suffisamment de bénéfices pour payer ses prêts.

En d'autres termes, les utilisateurs externes veulent savoir que l'entreprise travaille efficacement.

Un ratio de rentabilité extrêmement faible indiquerait que les dépenses sont trop élevées et que la direction doit budgétiser et réduire les dépenses.

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Exemples

Exemple 1

L'ABC International Company a obtenu une rentabilité nette après 50 $.000, sur les ventes nettes de 1 $.000.000, le ratio de rentabilité ou la marge de rentabilité nette est:

50 $.000 rentabilité / 1 $.000.000 ventes = ratio de rentabilité de 5%.

La ration de rentabilité nette.

Exemple 2

L'Alaska Shop est un magasin de pêche en plein air qui vend des leurres et autres équipements de pêche au public. L'année dernière, Trisha a connu la meilleure année de vente qu'il a eue depuis son ouverture il y a 10 ans. L'année dernière, les ventes nettes étaient de 1 $.000.000 et sa rentabilité nette était de 100 $.000.

Voici le calcul du ratio de rentabilité des ventes de Trisha: 100 $.000/1 $.000.000 = 10%.

Comme vous pouvez le voir, l'Alaska n'a eu que 10% de ses ventes en bénéfices. Cette raison peut être comparée aux chiffres de cette année, de 800 $.000 ventes nettes et 200 $.000 rentabilité nette.

Cette année, l'Alaska aurait pu faire moins de ventes, mais on peut voir qui a supprimé les dépenses fortement et pourrait donc convertir davantage de ces ventes en rentabilité, avec une raison de 25%.

Les références

1. James Early (2019). Ratios indicateurs de rentabilité: analyse de la marge bénéficiaire. Tiré de: Investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Ratio de profit | Ratio de marge bénéficiaire. Outils comptables. Tiré de: Accountingools.com.
3. Mon cours de comptabilité (2019). Ratio de marge bénéficiaire. Pris de: MyCountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019). Définition des ratios de rentabilité. Tiré de: Investopedia.com.
5. CFI (2019). Ratios de rentabilité. Tiré de: CorporateFinanceInstitute.com.