Raisons de liquidité Qu'est-ce que la liquidité et les exemples

Le Raisons de liquidité Ce sont des indicateurs qui sont utilisés pour analyser la capacité d'une entreprise à payer à la fois leurs responsabilités circulantes lorsqu'ils viennent, ainsi que leurs passifs à long terme lorsqu'ils deviennent circulants.

En d'autres termes, ces raisons montrent les niveaux de trésorerie d'une entreprise et la capacité de convertir d'autres actifs en espèces pour payer les passifs et autres obligations à court terme. Ils sont couramment utilisés par les créanciers et prêteurs possibles pour décider s'ils accordent du crédit ou de la dette envers les entreprises.

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La liquidité d'une entreprise est la capacité de remplir ses obligations financières à court terme. Par conséquent, les raisons de liquidité essaient de mesurer la capacité d'une entreprise à payer ses obligations de dette dans un court laps de temps.

Ces raisons sont basées sur différentes parties de la circulation actuelle et des passifs de l'entreprise, tirées du bilan.

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Déterminer la capacité de paiement

Les raisons de liquidité sont un élément clé de l'analyse essentielle, car elles aident à déterminer la capacité d'une entreprise à payer ses dettes. Si une entreprise ne paie pas ce qu'elle devrait, elle pourrait faire face à une activité de faillite ou à une restructuration, ce qui pourrait être nuisible à la valeur des actionnaires.

Ces mesures comparent plusieurs combinaisons d'actifs relativement liquides avec la quantité de passifs circulants qui apparaissent dans l'équilibre d'une organisation. Plus la proportion est grande, meilleure est la capacité d'une entreprise à payer ses obligations en temps opportun.

Qu'est-ce que la liquidité?

Quelqu'un qui mentionne la liquidité dans un investissement fait généralement référence à la capacité d'une entité à convertir ses actifs en espèces. En d'autres termes, un analyste commercial pourrait vouloir savoir à quelle vitesse peut obtenir leurs fonds pour couvrir leurs factures en attente.

La liquidité est un signe de leur santé financière, car il est important que les entreprises aient suffisamment efficace pour couvrir leurs obligations de paiement en continu, sans avoir à recourir à des sources externes pour obtenir le capital.

La liquidité d'une société commerciale est généralement d'un intérêt particulier à ses créanciers à court terme, car le montant de la liquidité en dit long sur la capacité de l'entreprise à payer ces créanciers.

En général, plus la valeur de l'indice de liquidité est élevée, la marge de sécurité qu'une entreprise a en sa capacité à payer ses factures sera également.

La liquidité n'est pas seulement une mesure de l'efficacité d'une entreprise. C'est également une mesure facile qui sera pour l'entreprise de recueillir suffisamment d'argent ou de convertir des actifs en espèces.

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Actifs liquides

Des actifs tels que les comptes débiteurs, les valeurs avec des valeurs et les stocks, pour de nombreuses entreprises sont relativement faciles à convertir à court terme en espèces. Par conséquent, tous ces actifs entrent dans le calcul de la liquidité d'une entreprise.

Cela se fait en comparant les actifs les plus liquides de l'entreprise avec des passifs à court terme.

En général, l'indice de liquidité sera le meilleur niveau de couverture des actifs liquides en ce qui concerne les passifs à court terme.

Faible liquidité

Une entreprise à faible liquidité doit alerter les investisseurs, car elle peut être un signe que l'entreprise aura du mal à remplir ses obligations financières à court terme et, par conséquent, à effectuer ses opérations quotidiennes.

Pendant les moments difficiles pour l'économie ou les entreprises, une entreprise avec une liquidité insuffisante pourrait être obligée de prendre des décisions compliquées pour remplir ses obligations. Ceux-ci pourraient inclure la liquidation des actifs productifs, la vente de l'inventaire ou même une unité commerciale.

Liste des raisons de liquidité (avec des exemples)

Raison de circulation

La raison en circulation mesure la capacité d'une entreprise à envelopper ses passifs à court terme avec ses actifs en circulation. La formule est: les actifs circulants divisés entre les passifs à court terme.

Par exemple, une entreprise avec 10 millions de dollars d'actifs en circulation et 5 millions de dollars en passifs circulants aurait une raison en circulation de 2.

Une raison en circulation supérieure à 1 indique que la société est bien positionnée pour couvrir ses passifs à court terme.

Une raison en circulation inférieure à 1 pourrait être un signe de problème, si l'entreprise est trouvée avec des difficultés financières.

Précautions lors de l'utilisation de cette raison

Lors de l'observation de la raison en circulation, les investisseurs doivent être conscients des types d'actifs circulants de l'entreprise et de la vitesse à laquelle ils peuvent devenir de l'argent pour se conformer aux passifs circulants.

Par exemple, à quelle vitesse l'entreprise peut facturer tous ses comptes à recevoir en attendant? Un analyste voudrait savoir combien de temps il prend l'entreprise pour recevoir le paiement après une vente.

Pour les entreprises ayant un inventaire, la rapidité avec laquelle cet inventaire peut être réglé si le besoin se pose et quel pourcentage de la valeur des stocks est susceptible de recevoir l'entreprise?

La raison circulante suppose que la société pourrait liquider la plupart de ses actifs en circulation et les ferait de l'argent pour couvrir ces passifs.

Cependant, cela est peu probable si l'entreprise doit continuer d'être une entreprise opérationnelle, car elle sera toujours nécessaire d'avoir un certain niveau de fonds de roulement.

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Raison rapide

La raison rapide, également appelée rapport de test acide, est un rapport de liquidité qui affine une raison encore plus circulante, en mesurant le niveau des actifs circulants les plus liquides disponibles pour couvrir les passifs circulants.

La raison rapide est plus conservatrice que la raison circulante, car elle exclut l'inventaire et autres actifs circulants, qui sont généralement plus difficiles à convertir en espèces.

En général, il est considéré que l'inventaire est moins liquide que les autres actifs circulants.

La formule pour calculer le rap.

Lorsque vous vous concentrez sur les actifs circulants, qui sont les plus faciles à convertir en espèces, cette raison est un meilleur compteur de couverture que ces actifs prévoient aux passifs circulants de l'entreprise, au cas où l'entreprise éprouve des difficultés financières.

Analyse des raisons

Une règle générale est qu'une raison rapide supérieure à 1 signifie qu'une entreprise est suffisamment capable de remplir ses obligations à court terme.

Il est probable qu'une entreprise avec une raison rapide et / ou croissante connaît une croissance des revenus, facturant rapidement ses débiteurs et transformant probablement ses stocks.

Une raison rapide rapide et / ou décroissante pourrait indiquer que les ventes de l'entreprise diminuent, que l'entreprise a des difficultés à facturer ses débiteurs, ou peut-être à payer ses factures trop rapidement.

L'élimination de l'inventaire fait de la raison rapide un indicateur un peu meilleur que la raison en circulation de la capacité d'une organisation à remplir ses obligations à court terme.

Raison en espèces

La raison en espèces est une autre mesure de la liquidité d'une entreprise et de sa capacité à remplir ses obligations à court terme. La formule du ratio de trésorerie est: (efficaces + valeurs négociables) divisées entre les passifs circulants.

L'élimination des comptes débiteurs, utilisés à la fois dans la circulation et le rap en vigueur, en ce qui concerne ses passifs circulants.

Le pire des cas

La raison en espèces est presque comme un indicateur de la valeur d'une organisation dans le pire des cas dans lesquels l'entreprise est sur le point de fermer ses activités.

Cette raison indique aux créanciers et analystes la valeur des actifs en circulation qui pourraient rapidement devenir de l'argent et le pourcentage de passifs de circulation de l'entreprise qui pourraient être couverts par ces actifs en espèces.

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Le ratio de trésorerie est rarement utilisé dans l'information financière ou par les analystes dans l'analyse fondamentale d'une entité. Il n'est pas réaliste pour une entreprise de maintenir des niveaux excessifs en espèces et actifs à espèces pour couvrir les passifs circulants.

Cycle de conversion en espèces (CCE)

Il mesure le montant des jours où la trésorerie d'une entreprise est liée au processus de production et de vente de ses opérations, et l'avantage obtenu par les conditions de paiement de ses créanciers.

Plus ce cycle est court, plus le poste de fonds de roulement de l'entreprise est liquide.

Le calcul est le suivant: (en attente les jours d'inventaire + jours de vente en attente) - jours payables.

Les jours d'inventaire en attente sont la mesure du temps qui a converti l'inventaire en espèces. Cet indicateur est calculé en divisant l'inventaire moyen de l'entreprise entre le coût des ventes quotidiennes.

Les jours en attente sont calculés en divisant le montant moyen des comptes débiteurs entre le montant quotidien des ventes. Il fournit une estimation du temps qu'il faut à une entreprise pour collecter des ventes qui entrent dans les comptes débiteurs de l'entreprise.

Les jours payables sont calculés en divisant le montant moyen des comptes payables de l'entreprise entre le coût des ventes quotidiennes. Il fournit une estimation de la durée de l'entreprise pour payer ses fournisseurs.

Importance

Le CCE est vital pour deux raisons. Tout d'abord, il s'agit d'un indicateur de l'efficacité de l'entreprise dans la gestion de ses actifs de roulement. Deuxièmement, il offre une vision claire de la capacité d'une organisation à payer ses obligations en circulation.

Un CCE plus petit signifie une plus grande liquidité, ce qui se traduit par un besoin inférieur d'emprunter. Au contraire, un CCE plus important augmente les besoins en espèces de l'entreprise.

Les références

1. Roger Wohlner (2017). Rapports de mesure de la liquidité. Inventopédie. Tiré de: Investopedia.com.
2. Roger Wohlner (2017). Ratios de mesure de liquidité: rapport actuel. Inventopédie. Tiré de: Investopedia.com.
3. Mon cours de comptabilité (2019). Ratios de liquidité. Pris de: MyCountingcourse.com.
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