Test d'acidité

Qu'est-ce que le test acide?

L'indicateur de test d'acidité C'est une relation ou une raison très forte de savoir si une entreprise a suffisamment d'actifs liquides à court terme pour couvrir ses obligations ou dettes immédiates. Il est plus solide que la raison en circulation, également connue sous le nom d'indicateur de fonds de roulement, car il ignore non pas les actifs liquides, comme l'inventaire.

Le test acide fait une comparaison de la plupart des actifs à court terme avec des passifs à court terme. L'intention de cet indicateur est d'évaluer si une entreprise a suffisamment efficace pour payer ses obligations immédiates. Sinon, il existe un risque important de non-compliance.

La relation est plus utile dans les situations dans lesquelles il existe certains actifs qui ont une liquidité incertaine, comme les stocks. Il est possible que les articles d'inventaire ne puissent pas être convertis en espèces pendant un certain temps, ils ne doivent donc pas se comparer aux passifs circulants.

Par conséquent, la relation est couramment utilisée pour évaluer les entreprises des secteurs qui utilisent de grandes quantités d'inventaire, comme les secteurs de la vente au détail et de la fabrication.

Quel est le test d'acide pour?

Le ratio de test acide est un indicateur qui montre à quel point une entreprise peut répondre à ses obligations financières à court terme.

Le test acide est une version plus conservatrice d'autres indicateurs de liquidité connus: relation circulante et fonds de roulement.

Bien qu'ils soient similaires, la relation de test acide offre une évaluation plus rigoureuse de la capacité d'une entreprise à payer ses responsabilités en circulation.

Il le fait en éliminant tous les actifs en circulation, sauf le plus de liquides. L'inventaire est l'exclusion la plus notable, car elle n'est pas si rapidement convertible en espèces et est souvent vendue à crédit.

Si le ratio de test acide est bien inférieur à l'indicateur de fonds de roulement, cela signifie que les actifs circulants dépendent en grande partie de l'inventaire.

Cependant, ce n'est pas un mauvais signal dans tous les cas, car certains modèles commerciaux dépendent essentiellement de l'inventaire. Par exemple, les magasins de détail peuvent avoir une relation de test acide très faible sans nécessairement en danger.

Valeur supérieure à 1 de l'indicateur

Lorsque l'indicateur de test d'acide est élevé (supérieur à 1) ou en croissance, il indique généralement que l'entreprise connaît une croissance solide, devenant rapidement des comptes débiteurs en espèces et de la possibilité de payer facilement ses obligations financières.

Ces entreprises ont généralement des cycles de rotation des stocks et une conversion en espèces plus rapide.

Plus la relation est élevée, une entreprise sera plus sûre financièrement à court terme. Une règle empirique commune est que les entreprises ayant un test d'acide supérieur à 1 sont suffisamment capables de remplir leurs obligations à court terme.

De toute évidence, il est essentiel pour une entreprise d'avoir suffisamment de liquidités disponibles pour respecter les comptes payables, les frais d'intérêt et d'autres factures à l'échéance.

Cependant, une relation très élevée n'est pas toujours bonne. Cela pourrait indiquer que Cash s'est accumulé et est inactif au lieu de réinvestir, de revenir aux actionnaires ou d'être utilisé de manière productive.

Valeur inférieure à 1 de l'indicateur

Les entreprises avec un ACIDER inférieur à 1 n'ont pas assez d'actifs liquides pour payer leurs passifs circulants. Ils doivent être traités avec prudence.

En général, les relations faibles ou décroissantes du test d'acide suggèrent généralement qu'une entreprise a un effet de levier excédentaire, des difficultés à maintenir ou à augmenter les ventes, à payer les factures trop rapidement ou à faire les charges très lentement.

Idéalement, une entreprise doit subir une proportion de test acide d'au moins 1: 1. Une entreprise avec un ratio de test acide de moins de 1: 1 devra convertir plus rapidement les actifs en espèces.

Comment est-il calculé?

Le test d'acide est également connu sous le nom de relation rapide. Il est calculé avec la formule suivante:

• (Effective + Comptes débives + investissements à court terme) / passifs circulants

Calcul du numérateur

Le numérateur de l'indicateur de test acide peut être défini de plusieurs manières. La principale considération doit être une véritable vision des actifs liquides de l'entreprise.

Les équivalents en espèces et en espèces doivent certainement être inclus, ainsi que des investissements à court terme, tels que des valeurs négociables. Les comptes généralement inclus sont inclus, mais ce n'est pas toujours approprié.

Par exemple, dans l'industrie de la construction, les comptes débiteurs peuvent prendre beaucoup de temps pour récupérer. Son inclusion pourrait rendre la situation financière de l'entreprise beaucoup plus sûre qu'elle ne l'est réellement.

Une autre façon de calculer le numérateur est de prendre tous les actifs en circulation et de soustraire les actifs non liquides.

Par conséquent, l'inventaire et les autres éléments qui apparaissent comme des actifs dans le solde (progrès aux fournisseurs, actifs d'impôt différé prépayé) doivent être soustraits, s'ils ne peuvent pas être utilisés pour payer les passifs à court terme.

Calcul du dénominateur

Le dénominateur doit inclure toutes les responsabilités circulantes, qui sont les dettes et obligations qui expirent dans la période d'un an.

Il est important de considérer que le temps n'est pas pris en compte dans l'indicateur de test acide.

Si les comptes qui paient pour une entreprise sont sur le point de surmonter, mais que les comptes débiteurs ne seront pas récupérés depuis longtemps, cette entreprise pourrait être sur un terrain beaucoup plus instable que l'indicateur ne le montre. L'opposé peut également être vrai.

Exemple

Le ratio de test acide d'une entreprise peut être calculé en utilisant son équilibre général.

Vous trouverez ci-dessous une version abrégée d'Apple Inc Balance. Pour l'exercice terminé en septembre 2017. Les composants des actifs et passifs circulants de l'entreprise (tous les chiffres en millions de dollars) sont montrés:

Premièrement, les actifs liquides circulants de la société sont obtenus, ajoutant: en espèces et en espèces, des valeurs négociables à court terme, des comptes débiteurs et non commerciaux à débuts.

Ensuite, ces actifs liquides en circulation sont divisés par les passifs en circulation totale pour calculer le rapport de test acide.

Ratio de test d'acide des pommes =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Tout le monde ne calcule pas cette relation de la même manière. Par exemple, Reuters a rapporté un test acide de 1,23 pour ce même quartier de pomme. En effet, ils n'ont exclu que les inventaires des actifs liquides en circulation totale.