Des bénéfices non répartis

Quels sont les bénéfices conservés?

Le des bénéfices non répartis Ils font partie des bénéfices qui sont réservés exclusivement à la Société, après avoir pris en compte le paiement des dividendes aux actionnaires. Il est également appelé un surplus de gain. C'est l'argent disponible pour être réinvesti dans l'entreprise.

Ce montant est ajusté à condition qu'il y ait une entrée dans les dossiers comptables qui affectent un compte de revenu ou de dépenses. Un grand équilibre des bénéfices conservés implique une organisation financièrement saine.

Une entreprise qui subit plus de pertes que de bénéfices, ou qui a distribué plus de dividendes que dans la balance des bénéfices conservés, aura un solde négatif dans le compte de services publics conservés. Lorsque cela se produit, cet équilibre négatif est appelé déficit accumulé.

Le solde des services publics retenus ou le solde accumulé du déficit est signalé dans la section de capital comptable du solde général de la société.

Quels sont les bénéfices conservés?

Une entreprise génère des bénéfices qui peuvent être positifs (bénéfices) ou négatifs (pertes).

Utilisation des bénéfices

Les options suivantes couvrent largement toutes les possibilités sur la façon dont les gains obtenus peuvent être utilisés:

- Distribuer totalement ou partiellement parmi les actionnaires de la Société sous la forme de dividendes.

- Investissez pour étendre les opérations commerciales, comme l'augmentation de la capacité de production ou l'embauche de plus de représentants des ventes.

- Investir pour lancer un nouveau produit ou une variante. Par exemple, le fabricant de réfrigérateurs cherche à produire des climatiseurs. D'un autre côté, le fabricant de biscuits au chocolat lance des variantes de saveur d'orange.

- Utilisation pour toute fusion, acquisition ou association possible qui mène à de meilleures perspectives commerciales.

- Rachat des actions.

- Ils peuvent continuer à attendre des pertes futures, comme la vente d'une filiale ou le résultat attendu d'une demande.

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- Payer toute dette en instance que la société peut avoir.

La première option mène à l'argent des bénéfices des comptes de l'entreprise, car les paiements de dividendes sont irréversibles.

Toutes les autres options immobilisent l'argent des bénéfices pour les utiliser au sein de l'entreprise. Ces investissements et les activités de financement constituent des bénéfices conservés.

Gestion vs. actionnaires

Lorsqu'une entreprise génère un revenu excédentaire, une partie des actionnaires peut s'attendre à des revenus de dividendes. C'est comme une récompense pour placer votre argent dans l'entreprise.

Les opérateurs à la recherche de bénéfices à court terme peuvent également préférer recevoir des paiements de dividendes, qui offrent des revenus instantanés. 

D'un autre côté, la direction de l'entreprise pourrait penser que l'argent pourrait être mieux utilisé s'il est conservé au sein de l'entreprise.

La direction et les actionnaires peuvent aimer la société pour conserver les bénéfices pour différentes raisons:

- En tant que mieux informé du marché et des entreprises de l'entreprise, la direction peut avoir un projet de croissance élevée, qu'ils reçoivent en tant que candidat pour générer des rendements substantiels à l'avenir.

- À long terme, de telles initiatives peuvent conduire à de meilleurs rendements pour les actionnaires de la société, au lieu de ceux obtenus à partir de versements de dividendes.

- Il est préférable de payer une dette avec un intérêt élevé, au lieu du paiement des dividendes.

Souvent, l'adresse de l'entreprise décide de verser un montant nominal de dividendes et de conserver une bonne partie des bénéfices. Cette décision offre un avantage pour tous.

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Dividendes et services publics conservés

Les dividendes peuvent être distribués en espèces ou en actions. Les deux formes de distribution réduisent les bénéfices conservés.

Alors que la société perd la propriété de ses actifs liquides sous forme de dividendes en espèces, il réduit la valeur des actifs de la société au bilan, affectant les bénéfices conservés.

En revanche, bien que le dividende en actions ne conduit pas à une production en espèces, le paiement des actions transfère une partie des bénéfices conservés aux actions communes.

Comment calculer les bénéfices conservés?

Les bénéfices conservés sont calculés en ajoutant les bénéfices nets (ou en soustrayant les pertes nettes) à des bénéfices conservés de la période précédente, puis en soustrayant tout dividende versé aux actionnaires.

Mathématiquement, la formule serait:

Bénéfices conservés = utilitaires conservés au début de la période + perte (ou perte) nette - Dividendes en espèces - actions en actions.

Le montant est calculé à la fin de chaque période comptable (trimestriellement / annuel). Comme le suggère la formule, les bénéfices conservés dépendent du chiffre correspondant du terme précédent.

Le nombre résultant peut être positif ou négatif, selon le bénéfice net ou la perte généré par l'entreprise.

Alternativement, la société qui paie une grande quantité de dividendes, qui dépassent les autres chiffres, peut également entraîner des bénéfices conservés de devenir négatifs.

Tout jeu qui affecte le bénéfice (ou la perte) net affectera les bénéfices conservés. Parmi ces éléments figurent: les revenus de vente, le coût des marchandises vendues, l'amortissement et les dépenses opérationnelles.

Exemples de des bénéfices non répartis

Une façon d'évaluer le succès d'une entreprise en utilisant les bénéfices conservés est un indicateur clé appelé "Utilitaires conservés à la valeur marchande".

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Il est calculé pendant une période, évaluant la variation du prix des actions en ce qui concerne les bénéfices conservés par la société.

Par exemple, pour une période de cinq ans, entre septembre 2012 et septembre 2017, le prix des actions Apple est passé de 95,30 $ à 154,12 $ par action.

Au cours de cette même période de cinq ans, l'utilité totale par action était de 38,87 $, tandis que le dividende total versé par la société était de 10 $ par action.

Ces chiffres sont disponibles dans la section «Indicateurs clés» des rapports de la société.

La différence entre l'utilitaire par action et le dividende total donne aux bénéfices nets conservés par la société: 38,87 $ - 10 $ = 28,87 $. Autrement dit, au cours de cette période de cinq ans, la société avait conservé des bénéfices de 28,87 $ par action.

Pendant ce temps, le prix de ses actions a augmenté de 154,12 $ - 95,30 $ = 58,82 $ par action.

Calcul de l'indicateur

Divisez cette augmentation des prix par action entre les bénéfices conservés par l'action donne le facteur: 58,82 $ / 28,87 $ = 2,04.

Ce facteur indique que pour chaque dollar de bénéfices conservés, la société a réussi à créer une valeur de marché de 2,04 $.

Si l'entreprise n'avait pas conservé cet argent et avait demandé un prêt avec intérêt, la valeur générée aurait été inférieure, en raison du paiement des intérêts.

Les bénéfices conservés offrent des projets de capital gratuit pour financer. Cela permet une création de valeur efficace par des entreprises rentables.

Les références

1. Des bénéfices non répartis. Tiré de l'inventopédie.com.
2. Des bénéfices non répartis. Tiré de la finance des entreprises.com.
3. Harold Averkamp. Qu'est-ce que les gains retrandés? Tiré de AccountingCoach.com.