Taux de rendement

Le taux de performance mesure le bénéfice net ou la perte d'un investissement dans un certain temps

Quel est le taux de performance?

La taux de rendement Il s'agit du gain net ou de la perte d'un investissement pour une période spécifique, exprimée en pourcentage du coût initial de l'investissement. Le temps est généralement une année, auquel cas la performance annuelle est appelée.

Les bénéfices d'investissement sont définis comme les revenus reçus plus le gain en capital obtenu avec la vente d'investissement. Le taux de performance est parfois appelé retour d'investissement, ou ROI.

En finance, la performance est un gain sur un investissement. Il comprend toute variation de la valeur de l'investissement et / ou des flux de trésorerie que l'investisseur reçoit de l'investissement, en tant que paiements d'intérêts ou de dividendes.

Une perte au lieu d'un gain est décrite comme un rendement négatif, en supposant que le montant investi est supérieur à zéro.

Pour comparer les rendements dans les périodes de durée différentes sur une base égale, il est utile de convertir chaque retour en performance anuisée. Ce processus de conversion est appelé annualisation.

Quel est le taux de performance pour?

Le taux de performance peut être appliqué à tout type d'investissement, de l'immobilier aux obligations, aux actions et aux œuvres d'art, à condition que l'actif acheté à un moment donné produit un flux de trésorerie à l'avenir.

Les taux de performance sont utiles pour prendre des décisions d'investissement. Pour les investissements nominaux sur les risques, tels que les comptes d'épargne, l'investisseur considère l'effet de réinvestir. Ainsi, il augmente les soldes d'épargne au fil du temps pour projeter les bénéfices attendus à l'avenir.

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Pour les investissements dans lesquels le capital est en danger, comme les actions de logement et les achats, l'investisseur prend également en compte les effets de la volatilité des prix et du risque de perte.

Les indicateurs utilisés par les analystes financiers pour comparer les performances d'une entreprise au fil du temps, ou pour comparer le rendement entre les entreprises, sont le retour d'investissement, la performance des actifs et la performance des actifs.

Dans le processus de budget du capital, les entreprises comparent les taux de rendement des différents projets pour décider quels projets continuent de maximiser les performances de l'entreprise.

Taux de performance réel et nominal

Le taux de performance utilisé pour l'achat d'une maison est considéré comme un taux de performance nominal. C'est parce que l'effet de l'inflation dans le temps ne prend pas en compte.

L'inflation réduit le pouvoir d'achat de l'argent. Par conséquent, le montant de la vente de la maison dans les six ans ne sera pas le même que ce même montant aujourd'hui. De la même manière, le montant de l'achat de la maison aujourd'hui ne vaut pas le même que ce même montant en six ans.

La remise est un moyen de compter la valeur de l'argent au fil du temps. Une fois l'effet de l'inflation pris en compte, le taux de performance sera appelé réel ou ajusté par l'inflation.

Comment le taux de performance est-il calculé?

La formule utilisée pour calculer le taux de performance est celle ci-dessous:

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Taux de rendement = ((valeur d'investissement final - valeur d'investissement initiale) / valeur d'investissement initiale) x 100.

Compte tenu de l'effet de la valeur de l'argent dans le temps et l'inflation, le taux de performance réel peut également être défini comme le montant net des flux de trésorerie reçus dans un investissement après avoir ajusté l'inflation.

Le taux de performance peut être calculé pour tout investissement, traitant de tout type d'actif.

Taux de performance annualisé

Un concept étroitement lié au taux de performance est le taux de croissance annuel composé, ou TCAC. Il s'agit du taux de performance annuel moyen d'un investissement pendant une certaine période de temps, supérieur à un an.

Pour calculer le taux de croissance annuel composé, la valeur d'un investissement est divisée à la fin de la période en question au début de cette période.

Alors le résultat s'élève au pouvoir de l'un divisé par la durée de la période. Enfin, un de ce résultat est soustrait. Cela peut être écrit comme suit:

Tcac = ((valeur finale / valeur initiale) ^ (1 / nombre d'années)) - 1

Exemples de taux de performance

L'achat d'une maison est un exemple de base pour comprendre comment calculer le taux de performance. Disons que vous achetez une maison pour 250 $.000. Six ans plus tard, il est décidé de vendre la maison. 

Vous pouvez vendre la maison pour 335 $.000, après avoir déduit les taxes de l'agent fiscal. Le taux de performance et la vente de la maison est: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Maintenant, ce qui se passerait si la maison était vendue pour moins que ce qui a été payé? Disons qu'il est vendu pour 187 $.500. La même équation peut être utilisée pour calculer la perte, ou le taux de performance négatif, dans la transaction: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -25%.

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ABC Company

Adam est un investisseur de détail et décide d'acheter 10 actions de la société ABC à un prix par unité de 20 $. Adam possède des actions de la société ABC depuis 2 ans. Au cours de cette période, la société ABC a versé des dividendes annuels de 1 $ par action.

Après les avoir gardés pendant 2 ans, Adam décide de vendre les 10 actions de la société ABC à un prix ex -dividen de 25 $. Adam aimerait déterminer le taux de performance au cours des deux années au cours desquelles il possédait les actions.

Pour déterminer le taux de rendement, le montant des dividendes qu'il a reçus au cours de la période de deux ans: 10 actions x (1 $ de dividende annuel x 2) = 20 $ en dividendes de 10 actions sont calculés.

Ensuite, il est calculé comme les actions ont été vendues. 10 actions x 25 $ = 250 $ (bénéfice pour la vente de 10 actions).

Enfin, il est déterminé à quel point il a coûté à Adam d'acheter les 10 actions de la société ABC. 10 actions x 20 $ = 200 $ (coût d'achat de 10 actions)

Calcul du taux de performance

Tous les chiffres sont connectés au taux de performance: ((250 $ + 20 $ - 200 $) / 200 $) x 100 = 35%

Par conséquent, Adam a obtenu un rendement de 35% sur ses actions pendant la période de deux ans.

Taux de performance annualisé

En appliquant la formule, le taux de rendement annualisé serait le suivant: (((250 $ + 20 $) / 200 $) ^ 1/2) - 1 = 16 1895%

Par conséquent, Adam a obtenu un taux de performance annualisé de 16 1895% sur son investissement.

Les références

1. Taux de retour. Tiré de l'inventopédie.com.
2. Taux de retour. Pris à partir de.Wikipédia.org.