Fonds de roulement net

Qu'est-ce que le fonds de roulement net?

Il Fonds de roulement net C'est la différence entre les actifs actuels d'une entreprise, comme les espèces, les comptes débiteurs (factures non payées par les clients) et les stocks de matières premières et de produits finis, et leurs passifs actuels, tels que les comptes à payer.

Le fonds de roulement net est une mesure à la fois de l'efficacité opérationnelle d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Si les actifs actuels d'une entreprise ne dépassent pas leurs passifs actuels, il peut y avoir des problèmes de paiement des créanciers, ou peut même casser.

La plupart des projets nécessitent un investissement dans le fonds de roulement, ce qui réduit les flux de trésorerie. Cependant, l'argent sera également réduit si l'argent est collecté trop lentement ou si les volumes de vente commencent à diminuer, ce qui entraînera une baisse des comptes débiteurs.

Les entreprises qui utilisent de manière inefficace peuvent augmenter les flux de trésorerie en serrant les fournisseurs et les clients.

Quel est le fonds de roulement net pour?

Le fonds de roulement net est utilisé pour mesurer la liquidité à court terme d'une entreprise et également pour obtenir une impression générale de la capacité de gestion de l'entreprise à utiliser efficacement les actifs.

Le fonds de roulement net peut également être utilisé pour estimer la croissance rapide de l'entreprise.

Si l'entreprise a des réservations en espèces importantes, vous pouvez avoir suffisamment d'argent pour verrouiller rapidement l'entreprise. Au contraire, une situation ajustée de fonds de roulement rend assez peu probable qu'une entreprise ait les moyens financiers d'accélérer son taux de croissance.

Un indicateur plus spécifique de la capacité de croissance est lorsque les délais de paiement sont des fournisseurs courts.

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Le chiffre du fonds de roulement net est plus informatif lorsqu'il est surveillé dans une ligne de tendance, car il peut être montré l'amélioration ou la diminution progressive du montant du fonds de roulement net au fil du temps.

Fiabilité

Le montant du fonds de roulement net peut être extrêmement trompeur pour les raisons suivantes:

Ligne de crédit

Une entreprise peut avoir une ligne de crédit disponible, qui pourrait facilement payer tout déficit de financement à court terme indiqué dans le calcul du fonds de roulement net, il n'y a donc pas de risque réel de faillite. Lorsqu'une obligation doit être payée, la ligne de crédit est utilisée.

Une vision plus nuancée consiste à examiner le fonds de roulement net avec le solde restant disponible à partir de la ligne de crédit. Si la ligne a presque été consommée, il y a un plus grand potentiel pour un problème de liquidité.

Anomalies

Si vous commencez à mesurer à partir d'une certaine date, la mesure pourrait avoir une anomalie qui n'est pas indiquée dans la tendance générale du fonds de roulement net.

Par exemple, il est possible qu'il y ait un vieux compte à grand compte à payer une seule fois et qu'il n'a pas encore été payé, ce qui rend le chiffre du fonds de roulement net plus petit.

Liquidité

Les actifs actuels ne sont pas nécessairement très liquides. En ce sens, ils peuvent ne pas être disponibles pour payer des passifs à court terme. En particulier, l'inventaire ne peut être immédiatement convertible qu'avec une grande remise.

De plus, les comptes débiteurs peuvent ne pas être le cuivre à court terme, surtout si les conditions de crédit sont excessivement longues.

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C'est un problème particulier lorsque les grands clients ont un pouvoir de négociation considérable sur l'entreprise. Ils pouvaient délibérément retarder leurs paiements.

Comment le fonds de roulement net est-il calculé?

Pour calculer le fonds de roulement net, les actifs actuels et les passifs actuels sont utilisés dans la formule suivante:

Capital de roulement net = actifs courants - passifs courants.

Donc:

Capital de roulement net = équivalents efficaces et en espèces + investissements négociables + comptes commerciaux.

La formule nette du fonds de roulement est utilisée pour déterminer la disponibilité des actifs liquides d'une entreprise lors de la soustraction de ses passifs actuels.

Les actifs actuels sont les actifs qui seront disponibles dans un délai ne dépassant pas 12 mois. Les passifs actuels sont des responsabilités qui expirent dans le délai de 12 mois.

Si le chiffre du fonds de roulement net est substantiellement positif, il indique que les fonds disponibles à court terme des actifs actuels sont plus que suffisants pour payer les passifs actuels à mesure que les paiements arrivent.

Si le chiffre est substantiellement négatif, il est possible que l'entreprise n'ait pas suffisamment de fonds disponibles pour payer ses obligations actuelles et qu'elle puisse être en danger de faillite.

Indicateur de fonds de roulement net

L'indicateur de fonds de roulement (courant actuel / passif) montre si une entreprise a suffisamment d'actifs à court terme pour couvrir sa dette à court terme.

Un bon ratio de fonds de roulement est considéré entre 1,2 et 2,0. Un ratio inférieur à 1,0 indique un fonds de roulement net négatif, avec des problèmes de liquidité possibles.

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D'un autre côté, un ratio de plus de 2,0 peut indiquer qu'une entreprise n'utilise pas efficacement son excès d'actifs pour générer le revenu maximal possible.

Une relation de fonds de roulement dans Decvive est un drapeau rouge pour les analystes financiers.

Vous pouvez également considérer la relation rapide. Ceci est un test de liquidité à court terme acide. Ne comprend que des espèces, des investissements négociables et des comptes débiteurs.

Exemple de fonds de roulement net

Voyons comme un exemple de magasin de détail de Paula. Elle possède et exploite un magasin de vêtements pour femmes qui a les actifs et passifs actuels suivants:

Cash: 10 $.000

Comptes débiteurs: 5 $.000

Inventaire: 15 $.000

Comptes payables: 7 $.500

Dépenses accumulées: 2 $.500

Autres dettes commerciales: 5 $.000

Paula pourrait utiliser une calculatrice pour calculer le fonds de roulement net de cette manière:

Fonds de roulement net = (10 $.000 + 5 $.000 + 15 $.000) - (7 $.500 + 2 $.500 + 5 $.000)

Fonds de roulement net = (30 $.000) - (15 $.000) = 15 $.000

Étant donné que les actifs actuels de Paula dépassent leurs passifs actuels, leur fonds de roulement net est positif. Cela signifie que Paula peut payer tous ses passifs actuels en utilisant uniquement les actifs actuels.

En d'autres termes, votre magasin a beaucoup de liquidité et est financièrement solide à court terme. Vous pouvez utiliser cette liquidité supplémentaire pour développer l'entreprise ou vous développer à des niches de vêtements supplémentaires.

Les références

1. Investopedia (2018). Travail des capitaux. Tiré de: Investopedia.com.
2. Formules financières (2018). Fonds de roulement net. Tiré de: financeforulas.filet.
3. Mon cours de comptabilité (2018). Fonds de roulement net. Pris de: MyCountingcourse.com.
4. Harold Averkamp (2018). Qu'est-ce que le fonds de roulement net? Coach comptable. Tiré de: AccountingCoach.com.