Indice de rentabilité

Le gain ou la perte qui a un investissement dans un certain temps est ce qu'on appelle l'indice de rentabilité. Avec licence

Quel est l'indice de rentabilité?

Il indice de rentabilité C'est l'avantage net ou la perte qui a un investissement pendant un cycle de temps spécifique, exprimé en pourcentage du coût d'investissement initial. Le bénéfice de l'investissement est défini comme le revenu obtenu plus le gain reçu pour la vente dudit investissement.

En économie, le retour est l'avantage d'un investissement. Il couvre toute variation de la valeur de l'investissement, en plus des flux de trésorerie reçus par l'investisseur, tels que les paiements ou les intérêts de dividendes.

Il peut être mesuré en termes absolus monétaires ou en pourcentage du montant investi. Ce dernier est également appelé retour de la période d'occupation. S'il y a une perte, au lieu d'un avantage, il sera décrit comme une rentabilité négative, en supposant que le montant investi n'est pas nul.

Pour comparer la rentabilité en termes égaux au cours des périodes de temps avec différentes durées, il est utile de convertir chaque rentabilité en une rentabilité annualisée.

Quel est l'indice de rentabilité?

L'indice de rentabilité est le gain, ou la perte, par rapport au coût initial d'un investissement. Généralement, il s'exprime sous la forme d'un pourcentage.

Compte tenu de l'effet de la valeur de l'argent dans le temps et l'inflation, l'indice de rentabilité réel peut également être défini comme le montant net des flux de trésorerie reçus dans un investissement après avoir été ajusté par l'inflation.

Lorsque cet indice est positif, il est considéré comme un gain, et lorsqu'il est négatif, il reflète une perte d'investissement.

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Il peut être utilisé dans n'importe quel véhicule d'investissement, des actions et des œuvres d'art, à l'immobilier aux obligations. Il est toujours utilisé lorsque l'actif est acheté à un moment donné et qu'un flux de trésorerie est généré à un moment donné dans le futur.

Les investissements sont évalués en partie sur les taux de rentabilité précédents. Ceux-ci peuvent être comparés aux actifs du même type pour déterminer quels investissements sont les plus attractifs.

Comment obtenir un bon indice de rentabilité?

En général, les investisseurs qui sont prêts à assumer un risque plus élevé sont généralement récompensés par des taux de rentabilité plus élevés.

Les actions sont parmi les investissements les plus risqués, car il n'y a aucune garantie qu'une entreprise reste viable. Même les grandes entreprises pourraient échouer d'un jour à l'autre et laisser les investisseurs avec rien.

Une façon de minimiser les risques est d'investir dans une variété d'entreprises dans différents secteurs et classes d'actifs. C'est-à-dire dans les fonds à valeur stable, les obligations, l'immobilier et les actions, pendant une longue période.

Il est possible que cela ne conduit pas à une rentabilité de 15% à 35% souhaitée, mais la diversification peut éviter un effondrement du marché qui met fin aux économies d'une vie.

Les investisseurs qui sont restés investis dans des actions de l'indice S&P 500 ont gagné environ 7% en moyenne au fil du temps, ajusté à l'inflation.

Comment le calculer?

Pour calculer l'indice de rentabilité, l'équation illustrée ci-dessous est utilisée:

Indice de rentabilité = ((valeur finale de la valeur d'investissement initiale de l'investissement) / valeur initiale de l'investissement) x 100.

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Cette valeur simple de l'indice de rentabilité est également appelée retour d'investissement, ou ROI.

L'indice de rentabilité peut être calculé pour tout investissement, lié à tout type d'actif.

Cas pratique

L'achat d'une maison est un exemple élémentaire pour comprendre comment cet indice est calculé.

Supposons qu'une maison soit achetée pour 250 $.000. À des fins de simplification, 100% est payé en espèces. Cinq ans plus tard, il est décidé de vendre la maison, car peut-être que la famille augmente et vous devez déménager dans un endroit plus grand.

La maison peut être vendue pour 335 $.000, après avoir déduit les tarifs et les taxes de tout agent immobilier.

L'indice de rentabilité de l'achat et de la vente de cette maison sera alors: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Cependant, ce qui se passerait si la maison était vendue pour un montant plus petit que ce qui avait été payé? Supposons, par exemple, pour 187 $.500.

La même formule peut être utilisée pour calculer la perte, ce qui serait l'indice de rentabilité négatif, dans la négociation: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Exemples

Exemple 1

Ramón est un investisseur et décide d'acheter 10 actions de la société XYZ à un prix unitaire de 20 $. Ramón maintient ces actions de la société XYZ pendant deux ans.

À ce terme, la société XYZ a payé 1 $ par action en tant que dividendes annuels. Après les avoir gardés pendant deux ans, Ramón décide de vendre ses dix actions de la société XYZ au prix de 25 $.

Ramón aimerait établir l'indice de rentabilité au cours des 2 années au cours desquelles il possédait les actions.

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Solution

Pour déterminer l'indice de rentabilité, le montant des dividendes reçus au cours de la période de 2 ans est calculé, étant: être:

(1 $ de dividende annuel x 2 ans) x 10 actions = 20 $ en dividendes).

Ensuite, le calcul est effectué pour savoir quel prix les actions ont été vendues, comme suit: 25 $ x 10 actions = 250 $, ce qui est l'avantage de la vente des actions.

Enfin, il est vérifié combien il a coûté à Ramón pour acheter les dix actions de la société XYZ: 20 $ x 10 actions = 200 $, ce qui est le coût de l'achat des 10 actions.

Enfin, toutes les quantités sont liées à l'équation de l'indice de rentabilité: ((20 $ + 250 $ - 200 $) / 200 $) x 100 = 35%.

Par conséquent, Ramón a atteint au cours de la période de deux ans, un rendement de ses 35%.

Exemple 2

John Doe a ouvert un post de limonade. Investi 500 $ dans l'entreprise et la vente de limonade gagne environ 10 $ par jour, environ 3 $.000 par an, en prenant quelques jours de congé.

Dans sa forme la plus simple, l'indice de rentabilité de John Doe en un an est simplement le bénéfice en pourcentage d'investissement, ou 3 $.000/500 $ = 600%.

Il existe une relation fondamentale qui doit être prise en compte lors de la réflexion sur les taux de rentabilité: plus l'entreprise est risquée, plus l'indice de rentabilité attendu est grand.

Les références

1. Taux de retour. Récupéré des sociétés de l'institut.com.
2. Comment calculer le taux de rendement: définition, formule et exemple. L'étude a récupéré.com.